Vlasnik cirkusa Max Medici zapošljava bivšu zvijezdu Holta Farriera i njegovu djecu Milly i Joea da se brinu za novorođenog slonića ismijavanog zbog prevelikih ušiju u cirkusu koji se ionako bori za preživljavanje. Kad obitelj otkrije da Dumbo može letjeti, cirkus iskoristi to za vraćanje...
Grafiter kojemu su na meti domovi društvene elite u skrivenom podrumu otkrije bizarnu tajnu te pokrene niz događaja koji njegove bližnje dovedu u opasnost.
